Зоны поддержки и зоны сопротивления дают ценовые сигналы.
Обычно основная тенденция состоит из трех фаз. Когда цена колеблется на дне рынка в узком интервале от двух-трёх и более недель, вся неблагополучная информация уже учтена рынком и наименее квалифицированные и нетерпеливые инвесторы готовы продавать даже при малейшем повышении цены, а наиболее информированные и квалифицированные инвесторы начинают покупать, и до начала растущей тенденции происходит «накопление» ценных бумаг у маленькой группы профессионалов. Это фаза накопления ( accumulation ). Во второй фазе, когда цены стремительно растут и экономическая информация оптимистична, в игру включаются инвесторы, использующие технические методы следования за тенденцией. Наконец, в третьей фазе, на вершине рынка в преддверии начала падения наиболее информированные и опытные инвесторы начинают распродавать накопленное в период первой фазы. Множество малоинформированных любителей, желающих обогатиться, продолжают покупку акций в надежде на дальнейший рост цены. Происходит «распределение» ( distribution ) ценных бумаг среди многих любителей.
Ценовые колебания всегда являются следствием сложения этих трех тенденций, действующих одновременно, но не обязательно в одинаковом направлении. Доу сравнивал эти три категории, соответственно, с приливом, волнами и рябью на море.
На рынке действуют три типа тенденций: «первичная», или основная, «второстепенная», или вторичная, и «третьестепенная», или малая.
Все новости и все факторы, которые способны повлиять на цену, влияют на неё и находят своё отражение в ней.
Цена учитывает всё.
Вся теория технического анализа базируется на шести положениях или постулатах, выведенных Чарльзом Доу.
1.1. Основные положения теории Чарльза Доу
В 1884 году Чарльз Доу начал составлять индекс ценового развития для группы ведущих акций, а в 1896 году он создал первый серьёзный аналитический инструмент, получивший впоследствии его имя, который позволял анализировать и прогнозировать поведение фондового рынка в целом, отдельных отраслей и групп компаний. Доу объединил цены нескольких акций ведущих промышленных компаний, торговавшихся на Нью-йоркской фондовой бирже, для создания «индекса акций промышленных компаний» и несколько акций железнодорожных компаний для создания «индекса акций железнодорожных компаний» (позже переименованного в «индекс акций транспортных компаний»).
В 1900 1902 годах журнал «The Wall Street Journal» опубликовал серию статей, посвященных анализу механизма движения цен акций. Автором этих статей был основатель газеты и ее главный редактор Чарльз Генри Доу, основавший совместно с Эдвардом Джонсом, помимо газеты, знаменитую службу финансовых новостей «Доу-Джонс».
Биржевые трейдеры в США и Великобритании начали применять отдельные методы построения и анализа графиков цен ещё в начале 1880-х годов.
Специалисты и участники торговых сделок на фондовом рынке, использующие для прогнозирования изменения цены ценной бумаги данные о поведении цены в прошлом, получили название «технические аналитики» или «чартисты», от английского термина «chartist», то есть лицо, использующее в работе графики цен «charts».
Современные системы анализа информации, такие, как международные Reuters, Dow Jones Telerate, Bloomberg, Tenfore или российские РБК, Финмаркет позволяют сегодня не тратить время на ручной сбор данных, составление графиков и проведение расчетов значений по сложным формулам. Все, что требуется от профессионального пользователя трейдера, дилера, аналитика, умелое применение современных средств для создания собственного прогноза движения цены. А для этого, в свою очередь, необходимо знать основы технического анализа в целом и каждого метода в отдельности.
Данный курс предназначен, прежде всего, для того, чтобы слушатели смогли ознакомиться, изучить и использовать на практике отдельные методы технического анализа.
Технический анализ это прикладная наука, содержащая методы прогнозирования цены, основанные не на экономических, а на математических расчетах. Эти методы были разработаны для визуального представления движения цены и прогнозирования её дальнейшего движения. Все методики технического анализа создавались в разное время независимо друг от друга и лишь в начале 70-х годов были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами.
1. Введение в технический анализ ценных бумаг
Математические методы анализа цен
Графическое отображение параметров рынка ценных бумаг
Курс «Технический анализ»
Курс «Технический анализ»
Комментариев нет:
Отправить комментарий